Экспорт лома и макроэкономические тенденции (2008 г.)
В целом 2007 г. для ломозаготовительной подотрасли весьма успешный. Общий объем заготовки лома остался стабильным и увеличился, по предварительным данным, на 1,2–1,3%. В первой половине года рекордный объем инвестиций способствовал росту внутренней потребности страны в стали преимущественно в топливно-энергетическом комплексе и в строительстве.
Это соответственно сдать металлолом в Днепропетровске привело к дополнительным поставкам лома предприятиям отечественной металлургии. Суммарно потребление лома промышленностью (внутренние поставки и импорт) возросло на 1,5 млн. т. По данным ОАО «РЖД», за 11 месяцев 2007 г. перевозка на российских железных дорогах лома черных металлов возросла на 1,4% и составила – 24,73 млн.т.
По предварительным итогам за 2007 г. рост потребления стали в строительном секторе РФ составил около 20%, поступления стали в нефтегазовый сектор увеличились на 15,9%, на предприятия электроэнергетики — на 11,3%, в машиностроение — на 9,8% к уровню 2006 г. Поступления металлолома на основные российские предприятия черной металлургии, по данным ж/д статистики за 11 месяцев 2007 г., составили 15,7 млн. т, что на 6% выше соответствующего показателя 2006 г. Среди наиболее крупных метпредприятий выделяется Магнитогорский металлургический комбинат, увеличение поступлений лома для которого составило 28%. Возросли поставки на Нижнесергинский ММЗ, начата отгрузка Ростовскому ЭМЗ. В октябре – ноябре имел место некоторый спад, когда месячные объемы внутреннего рынка упали ниже прошлогодних.
Однако конец года отмечен общим оживлением, обусловленным повышенным спросом рынка на сортовой прокат. Мягкие погодные условия зимы 2006–2007 гг. позволили заготовить значительный объем лома и в основном удовлетворить потребности отечественной индустрии. Несмотря на определенные опасения, общие объемы заготовки не только не упали, но и продолжали расти, что само по себе позитивно.
Избыток лома — около 8 млн. т — ушел на экспорт, это меньше, чем в прошлом году примерно на 1 млн. т, но все еще составляет значительную величину. Из-за роста мировых цен на лом в денежном исчислении российский экспорт лома черных металлов превысил прошлогодний. Как позитивную тенденцию для ломопереработчиков отметим сближение внутрироссийских и мировых цен на лом. Дешевого лома для отечественной промышленности нынче нет, российская металлургия все больше интегрируется в мировые рыночные отношения, при этом происходит сближение цен на качественный лом и передельный чугун, характерное для мирового рынка.
Ввод новых мощностей отечественной электрометаллургии потребовал дополнительных объемов лома, которые частично были взяты из экспорта, а частично — за счет роста заготовки лома. Начался процесс перевооружения армии, что позволило многократно наращивать госзаказ, который для экономики является весомым катализатором роста. С одной стороны, госзаказ реанимирует недозагруженные производственные мощности, давая отраслям промышленности дополнительные объемы работ. С другой — списанная в ходе модернизации военная техника подлежит переработке и увеличивает потенциал ломозаготовки. Начатый процесс перевооружения в 2008 г. ускорится. 13 июля 2007 г. Президент РФ В.В. Путин подписал Указ «О приостановлении Российской Федерацией действия Договора об обычных вооруженных силах в Европе и связанных с ним международных договоров», который затем был одобрен Госдумой. Договор ДОВСЕ от ноября 1990 г. ограничивалв Европе вооруженные силы Варшавского Договора и НАТО по количеству обычных вооружений и боевой техники: 40 тыс. боевых танков, 60 тыс. бронемашин, 40 тыс артиллерийских единиц калибра 100 мм и выше, другая боевая техника с каждой стороны.
Тогда стороны сократили вооружения до указанных пределов. После распада Варшавского Договора интересы сторон были закреплены Стамбульским соглашением об адаптации ДОВСЕ, которое подписали 30 стран, включая страны НАТО, но ратифици ровали лишь Белоруссия, Казахстан, Россия и Украина. Ввиду этого Россией был введен мораторий на действие договора. Это позволило развернуть техническое перевооружение армии, массовое обновление боевой техники по обычным вооружениям, которого почти не производилось. Сроки службы значительной части боевой техники в частях истекают. По словам заместителя министра обороны РФ по финансово-экономической работе Любови Куделиной, реализация высвобождаемого вооружения и имущества позволила Минобороны РФ получить в 2007 г. порядка 3,5 млрд. руб. дохода против 500 млн. рублей в 2006 г. Министр обороны РФ Анатолий Сердюков 21 ноября сообщил об утилизации крупной партии устаревшей военной техники: «В следующем году будут утилизированы около 4000 танков, 1500 самолетов и более 1,5 млн. единиц различных боеприпасов».
Предполагается также вывод и списание части устаревших кораблей Военно-морского флота. Первые партии этой бронетехники уже поступают на утилизацию. В ноябре ЗАО «Вторчермет» выиграл конкурс на переработку бронетехники общей массой около 1400 т. Стальной лом этой партии поступит на Северсталь. Анализируя итоги года, следует отметить ряд тенденций. Глобализация экономики, похоже, в 2007 г. вплотную начала влиять и на мировую торговлю ломом. Характерные ее черты – укрупнение (консолидация) корпораций, мировое разделение труда, использование транспортной логистики для минимизации издержек.
Укрупнение предприятий путем их слияния или поглощения позволяет:
● снизить риски, связанные с региональным ухудшением конъюнктуры;
● расширить сортамент выпускаемой продукции и снизить риски, связанные с ухудшением конъюнктуры на конкретном товарном рынке ;
● крупная производственная компания имеет возможность привлекать финансовые ресурсы как собственные, так и заемные, необходимые для развития производства на основе передовой технологии и техники, а также на совершенствование транспортной логистики;
● такая компания может гарантировать поставки крупными партиями ведущим потребителям и потенциально способна влиять на рыночное ценообразование.
Хотя глобализация имеет и негативные стороны и у нее есть противники, это тенденция нашего времени. Процессы глобализации уже более 10 лет протекают в мировой горнометаллургической отрасли, где активно происходит слияние и укрупнение международных корпораций.
Прежде всего это касается железорудной подотрасли, где около 70% международной торговли или более 1/3 мировой добычи ЖРС контролируют три крупнейших производителя CVRD, «Rio Tinto» и «BHP Billiton». В металлургии степень укрупнения пока ниже, но процессы консолидации корпораций активно продолжаются, и в скором времени в мире могут появиться компании, производящие более 100 млн. т стали в год. В сегменте ломопереработки степень консолидации пока ниже, но процессы слияния и поглощения идут. Так, в ноябре 2007 г. «Metal Management» (Чикаго, США) и «Sims Group» (Австралия) подписали соглашение об образовании международной компании «Sims Metal Management», которая станет крупнейшим в мире переработчиком лома с годовым объемом в 15 млн. т и с более 200 представительствами в различных странах мира, включая 19 заводов в США.
Крупные производители способны внедрять новые технологические комплексы по переработке лома производительностью в миллионы тонн и инвестировать в развитие портовых специализированных терминалов для перегрузки лома, оснащать их высокопроизводительным, преимущественно конвейерным оборудованием. Инициаторами процессов глобализации выступают компании США.
Ломозаготовители США собрали и переработали в 2007 г. рекордный объем — свыше 70 млн. т лома. По данным института вторичных металлов в Питсбурге, достигнут и лучший качественный показатель степени рециклинга, составивший 68,7%. Это позволило прочно удерживать в 2007 г. первую позицию по экспорту лома, существенно влиять на цены мирового рынка, отгружать лом крупными судовыми партиями свыше 40 тыс. т. Усиление позиций экспортеров лома США проявилось в весеннее-летний сезон 2007 г., когда турецкие фирмы в апреле – июне отказались от массовой закупки российского и украинского лома в пользу импорта из США.
Логистические тенденции в мировой торговле проявляются в укрупнении запродажных партий сырьевых товаров (лома, руды, леса и пр.) и в распродаже их по частям во время морской перевозки. Закупая крупную судовую партию лома трейдер распределяет ее по трюмам судна, которых у океанского сухогруза бывает 6–9, и распродает в пути, так что к моменту прихода судна в порт назначения лом уже имеет иного собственника. После выгрузки, лом из каждого трюма следует в адрес своего завода-потребителя. По статистике Международной морской организациии (ИМО) в последние годы при межконтинен-тальных перевозках сырьевых грузов до 70% коносаментных партий меняет собственника. Только крупный ломопереработчик может позволить себе использование крупнотоннажного флота и высокопроизводительных технологий в портах погрузки-выгрузки. Уже ряд лет турецкие власти модернизируют свои средиземноморские порты для захода крупнотоннажных судов, вкладывая значительные средства.
Это позволило им переориентироваться в весенне – летний сезон на поставки лома из США. В августе 2007 г. российский экспорт лома в Турцию составил только 55% от месячного объема прошлого года. А по итогам 9 месяцев 2007 г. Турция, крупнейший потребитель российского лома, закупила около 2,5 млн. т лома, что на 15% меньше, чем в 2006 г. С середины лета на ситуацию на рынке лома стала активно влиять транспортная составляющая. После 10 июля 2007 г. изменилась обстановка на мировом фрахтовом рынке трансатлантических перевозок. Начатые перевозки сельхозпродукции и бурный рост межконтинентальных перевозок ЖРК буквально взорвал цены на морской фрахт, который возрос более чем в 3 раза и остался на стабильно высоком уровне до конца года. Свою лепту внес и постоянный рост цен на нефть, судовое топливо. Текущие ставки фрахта на трансатлантические перевозки сырьевых грузов превысили 80 долл./т. Еще какое-то время в следующие месяцы лом следовал через океаны преимущественно на ранее зафрахтованном во временную аренду флоте по умеренным ставкам. С началом осени постепенно из-за высоких ставок океанского фрахта как турецкие, так и другие европейские потребители лома стали переориентироваться на поставки из СНГ. Ситуация с экспортом в портах Юга России активизировалась.
В то же время из-за дефицита флота впервые вывоз лома из черноморских портов был ограничен не столько возможностями самих портов и трейдеров, сколько наличием тоннажа. Российский флот класса река–море был отвлечен на перевозки рекордного урожая зерна, запроданного по исторически высоким ценам, в частности в Египет и Сирию. Цены на морскую перевозку до Турции возросли в 2 раза — до 40–45 долл./т. С середины осени, с активизацией спроса на сортовой прокат, цены CIF по турецким портам стали компенсировать прирост морской составляющей. Следующим этапом развития ситуации стал рост мировых цен и объемов продаж на рынке сортового проката в конце ноября – декабре 2007 г. К концу ноября цены на турецкий сортовой прокат увеличились сразу на 60 долл./т и существенно возросла потребность предприятий в ломе. Особенно подорожала на мировом рынке арматура. Если в конце ноября турецкие фирмы покупали американский лом HMS №1&2 по 350 долл./т CIF, а лом 3А из СНГ — по 350–355 долл./т CIF, то через неделю цены резко выросли. В начале декабря заказы на американский лом размещались уже по 370 долл./т CIF, а шредированный лом подорожал до 375 долл./т CIF. Соответственно поднялись цены у российских и украинских экспортеров.
Спрос на российский лом в южных портах сохранится, во всяком случае до конца марта 2008 г. Только в конце апреля, начале мая избыток тоннажа мирового флота в период межсезонья (когда весь урожай 2007 г. будет вывезен, а урожай 2008 г. еще не поспеет) приведет к обычному для этого периода года падению ставок на трансатлантических перевозках. Следует ожидать, что в этот период турецкие трейдеры вновь могут вернуться к поставкам лома, преимущественно из США, крупными партиями. Однако прогноз для российских экспортеров позитивен – в ближайшие 2 года в мире будет ощущаться недостаток флота, высокий уровень фрахта, а сезонное снижение в мае — июне ставок фрахта предполагается умеренным. Затем, в 2010–2011 гг., будет введен в строй новый флот, который уже заложен и строится, и ситуация для российской стороны осложнится.
Как другую тенденцию 2007 г. отметим, что американские компании в направлении на порты ЮВА начали внедрять контейнерные перевозки лома, и впервые для нелегированного стального лома при трансокеанских перевозках его стоимость в контейнере на условиях CIF порт назначения оказалась ниже, чем при традиционной технологии. Так, в ноябре американский шредированный лом при поставке в крупнотоннажном контейнере ИСО стоил в Тайване около 370 долл./т CIF, в то время как при поставках по традиционной технологии его стоимость превышала 380 долл./т CIF. За ряд последних лет на океанские линии вышло новое поколение контейнеровозов вместимостью 8–9 тыс. контейнеров ИСО с улучшенными техническими характеристиками и экономичными скоростями хода. Тенденция контейнеризации шредированного лома еще только намечена, но, несомненно, эта прогрессивная технология найдет новые сферы применения и в 2008 г. В условиях летнего застоя экспорта в южных портах в европейской части активно шел экспорт лома из портов Балтики в адрес традиционных покупателей – в Испанию, Германию, Францию, Швецию. Однако на летние месяцы пришелся повышенной спрос на лом со стороны российской металлургии. Закупочные цены отечественных предприятий конкурировали с ценами экспортеров в портах. Как результат летом этого года качественный лом достался в основном российским потребителям, а на экспорт ушли остатки, общие объемы которых составили по итогам 9 месяцев 2007 г. 6,1 млн. т лома, что ниже чем в 2006 г. Наибольшее сокращение имел экспорт на страны ЕС — 28% (за 9 месяцев 2007 г.). На Дальнем Востоке предпринятые правительством КНР меры по сокращению импорта лома и увеличению завоза морем ЖРК возымели действие, однако эти потери в потреблении в регионе с лихвой были перекрыты ростом потребности в ломе в Южной Корее, Таиланде и Тайване где также был востребован лом крупными судовыми партиями. Однако имеющихся ресурсов российского лома для экспорта через Дальний Восток не хватило. По сравнению с 2006 г. возрос экспорт только в Таиланд при падении поставок на других направлениях (в Китай, Ю. Корею, Тайвань и др.) и снижении общего объема экспорта лома в Азию на 17%. В результате ситуация и ежемесячная динамика экспортных поставок в Дальневосточном регионе напоминает прошлогоднюю, но на более низком уровне. Отметим также переориентацию крупного экспортера в регионе Дальнего Востока «Приморвторсырье» на договорные поставки лома «Амурстали», потребление лома которой увеличилось на 30%, что привело к резкому падению объемов экспорта через терминал Владивостокского рыбного порта, ведущий в этом морском бассейне. Для сохранения конкурентоспособности российского лома на мировом рынке необходимо предпринимать меры по укрупнению экспортных партий, что потребует как перегрузочных комплексов в портах, так и консолидации российских экспортеров. Но в 2008 г. эти задачи вряд ли будут решены. Отмеченные тенденции обусловлены прежде всего техническим прогрессом, а также определенными структурными сдвигами на мировом рынке лома. Наряду с этим вторая половина года отчетливо наметила ряд макроэкономических тенденций и проблем, которые и в 2008 г. никуда не исчезнут.
Ипотечный кризис на рынке США привел к локальному росту спроса на деньги в сфере инвестирования и к трудностям кредитования. Лишь за первую неделю августа ставка LIBOR по кредитам в долларах выросла до самой высокой точки с начала 2001 г. — 5,86 против 5,3% в июле 2007 г. Это обстоятельство приведет к возможным проблемам с обслуживанием долга для предприятий и банков, которые взяли долгосрочные кредиты в долларах с привязкой к LIBOR и к другим производным и теперь вынуждены будут больше платить. Среди них много и российских банков и сталеплавильных компаний. «Снижение цен на жилье в США и сбои на финансовых рынках могут повлечь всеобщий экономический спад в мировых масштабах, — заявил управляющий директор-распорядитель МВФ Родриго де Рато в своем выступлении перед советом директоров фонда. – Наиболее сильное влияние кризис ликвидности окажет на американскую экономику, его пик придется на 2008 г. По подсчетам американских экспертов, темпы роста крупнейшей экономики мира в наступившем году могут составить всего 1–1,5%, что в 2 раза меньше ее прежних показателей.
По прогнозу агентства Moody`s количество дефолтов будет увеличиваться постепенно и к концу 2008 г. вырастет с 2% до 3%. В соответствии с докладом экспертов Организации экономического сотрудничества и развития, рост ВВП в США замедлится с 2,6% в 2007 г. до 1,6% в 2008 г., в странах ЕС — с 2,2% до 1,7%, в Китае — с 11,4% до 10,7%, Индии — с 9,4% до 8,8%, Бразилии — с 4,8% до 4,5%, России — с 7,3% до 6,5%. По этому прогнозу в России «внутреннее потребление стали останется высоким, но уровень роста инвестиций, наблюдавшийся в первом полугодии 2007 г., не будет поддержан». Замедление роста мировой экономики содержится в прогнозах Всемирного банка, МВФ, крупнейших инвестиционных банков.
Официальный прогноз Минэкономразвития РФ предполагает замедление темпов роста ВВП РФ до 6,6% в 2008 г. Разбалансированность мировой финансовой системы негативно сказывается на мировой торговле и обуславливает прогнозируемое на 2008 г. снижение темпов ее развития практически по всем регионам мира. Первая половина 2007 г. стала для России рекордной в плане привлечения инвестиций — это привело к подъему экономики и росту внутреннего потребления как стали, так и лома для ее производства.
Однако подавляющий объем средств был при-влечен российскими предприятиями, в том числе металлургическими, от зарубежных финансовых институтов. Предприятия металлургии только за 2004–2005 гг. привлекли на внешнем рынке иностранные кредиты в сумме, превышающей 7 млрд. долл. Большая часть из них приходилась на долю компаний «Евраз-групп», «Северсталь», «РУСАЛ», СУАЛ, УГМК, ЧТПЗ, ММК. Привлечение средств из-за рубежа в первую очередь объясняется низкой стоимостью ресурсов. Зарубежные банки предоставляли кредиты на 5 лет по ставке 1–2,5% сверх LIBOR, т. е. 6–8% годовых в долларах. А российские банки готовы были предоставить кредиты на меньшие суммы и на более короткие сроки под ставки 11–14% годовых. По оценке экспертов МВФ, в 2008 г. намечается рост числа банкротств предприятий из-за трудностей обслуживания долгосрочных кредитных обязательств. В этом отношении кредитный рейтинг предприятий металлургии и ломопереработки России весьма высокий из-за обеспеченности природными ресурсами.
Однако при получении новых кредитов возникнут большие трудности. Как известно, на российских предприятиях черной металлургии развернута программа перехода с мартеновского производства на электрометаллургию. По всей видимости, темпы реализации этой программы снизятся. Другой негативной стороной макроэкономической ситуации является инфляция. Зарубежные эксперты прогнозируют увеличение инфляции в 2008 г. в первую очередь у нефтедобывающих стран, включая Россию. По сообщениям информационных агентств, в странах — экспортерах нефти ОПЕК уже высокие темпы инфляции, поскольку их валюты привязаны к доллару.
Например, в Саудовской Аравии в октябре – ноябре 2007 г. уровень инфляции достиг рекордно высокого за последние 12 лет показателя, поскольку правительство увеличило субсидии, чтобы хоть как-то сдержать недовольство относительно растущих цен на продовольствие. Возросли темпы инфляции и в России. Накопленная инфляция в РФ за 11 месяцев составила 10,6%, при этом в ноябре 2007 г. она составила 1,2%. В ноябре 2006 г. этот показатель был 0,6%. В декабре МЭРТ РФ повысило прогноз по инфляции по итогам 2007 г. с 8% до 10,5–11%. Ускорение темпов инфляции, наблюдаемое с апреля 2007 г., министерство связывает в основном с опережающим ростом цен на продовольственные товары и энергоносители. Инфляция может стать действительно серьезной угрозой для финансовых рынков и мировой экономики в 2008 г. Резкий рост цен на продовольствие и остальные товары уже побудил мировые банки принять меры и обеспечить приток денег в банковскую систему. Однако эксперты отмечают, что любые попытки замедлить рост инфляции скорее всего лишь осложнят ситуацию и в итоге приведут к длительному периоду замедленного мирового экономического роста. Макроэкономические проблемы предположительно затормозят развитие, но движение вперед продолжится.
У ломозаготовительных предприятий также возникнут сложности с инвестированием в импортное дорогостоящее оборудование. С другой стороны, снижение темпов развития электрометаллургии в стране приведет к более стабильной ситуации на российских рынках лома. Дальнейший рост внутренней потребности в 2008 г. можно ожидать в основном только за счет Ростовского ЭМЗ и ММК. Темпы падения объемов экспорта снизятся, и можно ожидать уменьшения экспорта лома в 2008 г. не более чем на 0,5–0,7 млн. т, что позволит российским экспортерам оставаться серьёзными игроками на мировом рынке. В целом российские ломопереработчики ушли в 2008 г. в стабильной ситуации востребованности своих услуг и с позитивным прогнозом на некоторый рост объемов ломозаготовки. Определенные сложности 2008 г. принесет в финансовой сфере, которой следует уделять пристальное внимание, особенно при принятии среднесрочных и долгосрочных обязательств.
metallolom 